北京研精毕智信息咨询有限公司

1、 简介

LED (Light Emitting Diode),即发光二极管，是一种固态的半导体器件,它可以直接把电转化为光。半导体晶片由两部分组成,一部分是P型半导体,另一端是N型半导体。当两种半导体连接起来的时候,即可形成一个“P-N结”。当电流通过导线作用于半导体晶片时,电子会从N区被推向P区,在P区里电子跟空穴复合,会以光子的形式发出能量,即LED发光。

图表 1LED芯片的分类

2、产业链

LED芯片行业上游主要为MOCVD设备、衬底材料、MO源、特种气体供应商;中游为LED外延片及芯片制造企业;下游为LED芯片封装厂商及终端应用市场。中国LED芯片行业集中度较高,CR6在2021年占据了88%的市场份额。头部六家LED芯片厂商分别为三安光电、聚灿光电、华灿光电、乾照光电、蔚蓝锂芯(原澳洋顺昌)、兆驰股份。此外,士兰微(子公司士兰明芯)等集成电路制造厂商拥有LED芯片制造业务。

图表 2 中国LED芯片产业链全景

3、 市场规模

LED芯片行业受中美贸易战影响,出现周期性波动。

LED芯片行业周期性影响较为明显,经过行业调整芯片价格趋于稳定。根据市场调研发现，2019年,受中美贸易摩擦、全球经济战等影响,LED下游应用市场需求增速放缓,产能扩张导致芯片价格下降,国内LED芯片制造市场规模下滑至185亿元,同比下降5.6%。

LED芯片制造下游封装市场规模下滑至711亿元,同比下降4.3%。受疫情影响,海外客户订单锐减,2020年中国LED芯片制造市场规模进一步下滑至168亿元,LED芯片封装市场规模相应降至666亿元。

2022年,伴随Mini/Micro-LED技术成熟、“超高清视频”政策推动4K和8K电视应用,LED显示屏、LED背光应用的市场需求增长,半导体照明产业发展将逐步得到恢复。2022年,LED芯片制造市场规模为186亿元;LED芯片封装市场规模为732亿元,均实现正向增长,LED行业重新进入上行周期。

图表 3 2018-2024年LED芯片制造和LED芯片封装市场规模

4、 下游应用分析

中国LED芯片应用领域以通用照明（用于商业和消费的照明）为主，占比46%。显示屏成为仅次于通用照明的LED应用领域。

中国LED产业经过数十年的积累,已成为全球最主要的LED生产基地,LED应用市场成熟。中国LED产业最早由中下游的封装和应用环节起步,逐步向上游原材料和LED芯片制造拓展,目前已经逐渐形成较为完整的LED产业链。中国LED产业受益于成本优势、政府政策支持和旺盛的下游需求,已成为LED全球产能转移的主要获益者。根据博蓝特招股书,LED芯片上游原材料PSS衬底有75的产能在中国,而国产LED芯片的全球市场占有率约70%。基于中国LED产业的稳步发展,预计2025年中国LED应用市场总产值达到8,302亿元。

研精毕智市场调研网隶属于北京研精毕智信息咨询有限公司（英文简称：XYZResearch），是国内领先的行业研究及企业研究服务供应商。通过有效分析复杂数据和各类渠道信息，助力客户深入了解所关注的细分市场，包括市场空间、竞争格局、市场进入策略、用户结构等，包括深度研究目标企业组织架构，市场策略、销售结构、战略规划等，帮助企业做出更有价值的商业决策。